아이에스티이(ISTE) 공모주 청약 분석

안녕하세요! 오늘은 2025년 2월 코스닥 상장을 앞둔 아이에스티이(ISTE)의 공모주 청약 정보를 분석해보려고 해요. 반도체 장비 제조업체로서 독창적인 기술력을 보유한 이 기업은, 특히 SK하이닉스와의 협업을 통해 안정적인 매출 기반을 다져온 기업이에요.

이번 공모주 청약은 반도체 산업의 성장성과 아이에스티이의 기술력을 바탕으로 투자자들에게 큰 관심을 받고 있는데요. 과연 이 공모주가 투자 가치가 있는지, 그리고 수익성을 기대할 수 있는지 꼼꼼히 살펴볼께요.

1. 아이에스티이 기업 개요

아이에스티이는 2013년에 설립된 반도체 장비 전문 기업으로, 본사는 경기도 화성시에 위치해 있어요. 주요 사업은 반도체 장비 제조와 수소 에너지 사업으로 나뉘는데, 매출의 약 70%는 반도체 장비에서 발생하고 있습니다.

특히, 아이에스티이는 FOUP Cleaner(반도체 웨이퍼 보관 용기의 세정 장비)를 주력 제품으로 하고 있으며, SK하이닉스, 삼성전자 등 글로벌 반도체 기업들을 주요 고객사로 확보하고 있어요. 최근에는 PECVD(플라즈마 화학기상증착) 장비 개발을 통해 차세대 반도체 공정 시장으로의 진출을 준비 중입니다.

주요 사업 부문

• 반도체 장비 사업: FOUP Cleaner, Sorter, EFEM 등
• 에너지 사업: 수소충전소 및 수소생산 EPC 사업
• 2016년 이후 SK하이닉스의 BP사로 등록되며 성장 가속화
• 반도체 장비 사업이 전체 매출의 약 70% 차지
• PECVD 장비 등 차세대 반도체 공정용 장비 개발 중

2.공모 정보 및 청약 일정

이제 아이에스티이의 공모 정보를 자세히 들여다볼게요.

이번 공모는 신주모집 100%로 진행되며, 총 1,300,000주의 주식이 발행되고. 확정 공모가는 11,400원으로, 공모 금액은 약 148억 원에 달합니다.

공모주 청약 주요 일정

• 공모 주식 수: 1,300,000주
• 액면가: 500원
• 희망 공모가: 9,700원 ~ 11,400원
• 확정 공모가: 11,400원
• 총 공모금액: 148.2억원
• 주간사: KB증권
• 10주 신청 : 57,000원
• 수요예측일: 2025년 1월 21일 ~ 1월 24일
• 공모청약일: 2025년 2월 3일 ~ 2월 4일
• 납입 및 환불일: 2025년 2월 6일
• 상장일: 2025년 2월 12일

청약 배정 비율

• 기관투자자: 75% (975,000주)
• 일반청약자: 25% (325,000주)
• 청약 한도: 10,000~12,000주

주목할 만한 점은 확정 공모가가 희망 공모가 범위의 최상단에 위치했다는 거예요. 이는 기관투자자들의 높은 관심을 반영한 결과로 볼 수 있어요.

3. 수요예측 결과 분석

수요예측 결과를 보면 이 기업에 대한 시장의 관심이 얼마나 뜨거운지 알 수 있어요.

아이에스티이의 수요예측 경쟁률은 1,148.16:1로 매우 높은 수준을 기록했어요. 이는 기관 투자자들의 높은 관심을 반영한 결과인데요. 특히, 확정 공모가인 11,400원에 대부분의 기관이 몰리며 안정적인 수요를 보여줬습니다.

• 11,400원(상단): 93.28%
• 9,700원(하단): 0.53%
• 11,400원 초과: 5.12%

이처럼 공모가 상단에 몰린 신청 비율은 아이에스티이의 기술력과 성장 가능성에 대한 시장의 긍정적인 평가를 보여줍니다. 다만, 의무보유 확약 비율이 1.69%로 다소 낮은 편인데, 이 점은 주의 깊게 봐야 할 것 같아요.

4.유통 가능 물량 분석

상장 직후 유통 가능한 물량은 전체 주식의 약 44.45%로, 이는 다소 높은 편이에요. 유통 물량이 많을 경우 상장 초기 주가 변동성이 커질 수 있으니 투자자들은 이를 유의해야 합니다.

의무보유 확약 비율

• 6개월 확약: 1.69%
• 3개월 확약: 0%

기관 투자자들의 의무보유 확약 비율이 낮은 점은 단기적인 주가 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어요.

5. 투자 매력도 평가

아이에스티이의 투자 매력도를 평가해보면 다음과 같은 강점과 약점이 있어요.

• 기술력과 성장 가능성

아이에스티이는 국내 최초로 HBM용 PECVD 장비를 개발하며 반도체 장비 국산화에 성공했어요. 이는 기존 외산 장비 의존도를 낮추고, 국내 반도체 산업의 경쟁력을 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

또한, SK하이닉스와의 협업을 통해 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며, 삼성전자 등 다른 글로벌 기업들과의 거래 확대 가능성도 열려 있어요.

• 반도체 산업의 성장성

반도체는 AI, 자율주행, 5G 등 첨단 기술의 핵심 부품으로, 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 특히, PECVD 장비는 차세대 반도체 공정에서 필수적인 장비로, 아이에스티이의 신규 사업이 본격화되면 매출 성장이 가속화될 가능성이 높아요.

• 재무 안정성

2024년 3분기 기준, 아이에스티이는 흑자 전환에 성공하며 재무 구조를 개선하고 있어요. 하지만 부채비율(891.24%)과 유동비율(66.28%)은 업계 평균보다 낮아 재무 안정성은 여전히 개선이 필요해 보여요.

6. 수익성 및 투자 전망

아이에스티이의 공모가격은 11,400원으로, 이는 PER(주가수익비율)과 PBR(주가순자산비율)을 고려할 때 다소 높은 편이에요. 하지만, 반도체 산업의 성장성과 기업의 기술력을 고려하면 장기적으로 투자 매력이 있다고 볼 수 있어요.

청약 수익성 전망

• 공모가 대비 수익성

확정 공모가 11,400원을 기준으로, 상장 후 주가가 상승할 경우 단기적인 수익을 기대할 수 있어요. 다만, 유통 물량이 많고 의무보유 확약 비율이 낮아 초기 주가 변동성이 클 수 있으니 신중한 접근이 필요합니다.

• 장기 투자 관점

아이에스티이는 PECVD 장비 사업을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 반도체 산업의 지속적인 성장과 함께 장기적인 투자 매력도 높아질 것으로 보입니다. 특히, SK하이닉스와의 협업은 안정적인 매출 기반을 제공하며, 글로벌 시장 진출 가능성도 열려 있어요.

청약 참여 여부는?

아이에스티이는 반도체 장비 산업에서 두각을 나타내며 성장 가능성이 높은 기업이에요. 특히, 글로벌 고객사와의 협력 관계와 차세대 기술 개발을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있답니다. 하지만, 재무적 안정성이 다소 약한 부분은 고려해야 해요.

청약 참여를 고려하신다면, 반도체 산업의 성장성과 기업의 기술력을 중점적으로 평가해보시길 바랍니다. 또한, 청약 경쟁이 치열할 것으로 예상되니, 증거금을 충분히 준비하는 것이 중요하답니다.

아이에스티이는 높은 성장 잠재력을 가진 기업이지만, 투자 위험도 존재해요. 본인의 투자 성향과 목표를 고려해 신중하게 결정하세요. 오늘 분석이 공모주 청약을 고민하시는 분들에게 도움이 되길 바라며..... 다음에 또 다른 흥미로운 투자 정보로 찾아올게요. 안녕히 계세요~